Театр создан в мае 1920 года Декретом правительства Азербайджанской ССР.
Театр был размещён в здании построенном в 1910—1911 гг. (архитектор Н. Баев).В 1910 году братья Маиловы решили на собственном участке в Баку построить большое, современно оснащенное здание нового театра.
В первые годы на сцене театра были поставлены опера «Лейли и Меджнун» Узеира Гаджибекова,опера «Шах Исмаил» Магомаева, опера «Ашуг Гариб» Зульфугара Гаджибекова, оперы «Демон»,«Мазепа», «Евгений Онегин», «Князь Игорь», «Аида», «Фауст», «Кармен», «Тоска»; балеты «Лебединое озеро», «Жизель», «Коппелия».
В сезоне 1924—1925 гг. балетная и оперная труппа театра были выделены в самостоятельный коллектив. В этом коллективе были собраны лучшие мастера азербайджанского музыкального театра: Бюль-Бюль, Г. К. Сарабский, Г. Гаджибабабеков, М. Т. Багиров, Мамед-Ханафи Терегулов, Ш. Мамедова, Севиль Гаджиева, Ф. Мухтарова, А. Рзаева.
